三星暫停采購、戴爾砍單50%，消費電子行業(yè)“凜冬已至”
三星暫停采購、戴爾砍單50%，消費電子行業(yè)“凜冬已至”
【文/觀察者網(wǎng) 呂棟】
炎炎盛夏，中國多地正遭受著陽光的炙烤。但對全球消費電子行業(yè)來說，凜冬卻已然到來。
受俄烏沖突、全球通脹、疫情造成的供應(yīng)鏈中斷等因素影響，消費者對經(jīng)濟走勢的預(yù)期逐步悲觀，全球消費電子需求也因此明顯收縮。進入2022年，從手機到電視，從筆記本電腦到平板電腦再到臺式機，幾乎所有消費電子產(chǎn)品的出貨量都在下滑。
在此背景下，行業(yè)砍單聲綿綿不絕。7月10日，臺媒援引島內(nèi)消息稱，三星將延長“暫停采購零部件”的期限，由于部分產(chǎn)品庫存過高，甚至到年底都不用進貨。與此同時，美國PC巨頭戴爾也被傳出為了避免存貨跌價，整個PC產(chǎn)品線將砍單50%，不論之前是否簽署供貨及數(shù)量保證協(xié)定。
在此之前，連晶圓代工龍頭臺積電也被傳為砍單對象，客戶包括蘋果、AMD、英偉達等半導(dǎo)體巨頭。從企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，衰退的確已經(jīng)到來，只是不同企業(yè)程度不同。6月，臺積電營收環(huán)比下滑5.3%，聯(lián)發(fā)科營收環(huán)比下滑2%，舜宇光學(xué)手機鏡頭出貨量環(huán)比下滑20%；美光也將出現(xiàn)兩年多來首次營收同比下降。
行業(yè)周期逆轉(zhuǎn)之際，資本市場也在用腳投票，美股費城半導(dǎo)體指數(shù)自年初以來已下滑近40%，多家世界知名半導(dǎo)體公司遭到拋售。A股和港股市場，中芯國際、韋爾股份、舜宇光學(xué)、京東方、華星光電、格科微、中穎電子、維信諾等手機產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，也均不同程度從高點回撤。
美股費城半導(dǎo)體指數(shù)走勢
暫停拉貨比砍單更糟糕
“三星延長暫停拉貨的時間比砍單還糟糕，畢竟砍單只是訂單量縮水，暫停拉貨則是訂單量等于零。”一位臺灣島內(nèi)電子行業(yè)人士坦言。
7月10日，聯(lián)合新聞網(wǎng)、《經(jīng)濟日報》等臺媒報道，韓國消費電子巨頭三星由于去庫存的進度不及預(yù)期，近期已陸續(xù)通知臺灣島內(nèi)供應(yīng)鏈企業(yè)，原定暫停進貨到7月底的計劃，現(xiàn)在要延長到至少8月底，部分產(chǎn)品甚至到年底前都不會再進貨。
臺媒報道截圖
作為韓國最大的企業(yè)，三星其實自己也有面板、存儲器產(chǎn)線，甚至也可以自研自產(chǎn)手機處理器，因此部分終端零部件可以實現(xiàn)自給自足。但出于成本、產(chǎn)能和性能等方面的考慮，該公司也會向境外企業(yè)采購半導(dǎo)體、面板和光學(xué)鏡頭等產(chǎn)品。
例如，在中國臺灣半導(dǎo)體供應(yīng)鏈中，晶圓代工廠聯(lián)電為三星代工部分芯片，其芯片設(shè)計客戶也有部分是三星的供應(yīng)商；芯片設(shè)計企業(yè)聯(lián)發(fā)科則在電視、WiFi與手機芯片方面與三星有合作供應(yīng)關(guān)系；友達、群創(chuàng)等面板廠為三星供應(yīng)液晶面板；聯(lián)詠為三星供應(yīng)面板驅(qū)動芯片；大立光向三星供應(yīng)手機光學(xué)鏡頭等。
雖然三星手機在中國大陸幾乎已沒有存在感，但在全球市場依然是不可忽視的存在。
市場調(diào)研機構(gòu)Canalys發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度，三星以24%的份額位列全球智能手機第一，領(lǐng)先第二名蘋果達6個百分點。
電視市場，三星也是世界龍頭。Omdia數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度，三星以32.9%的市場份額位居全球電視行業(yè)第一，領(lǐng)先第二名LG達15.2個百分點，出貨量為1614萬臺。
在此背景下，作為島內(nèi)經(jīng)濟支柱的電子供應(yīng)鏈自然十分關(guān)注三星的一舉一動。臺媒指出，三星延長暫停拉貨的時間，意味著該公司庫存量仍然偏高，并且先前重復(fù)下單狀況比預(yù)期更嚴重，“此舉將使得電子行業(yè)下半年傳統(tǒng)旺季幾乎報銷，打亂整個行業(yè)的節(jié)奏”。
島內(nèi)供應(yīng)鏈人士坦言，單以手機來看，經(jīng)銷商和供應(yīng)商手上的成品和半成品庫存，幾乎可以賣到明年第一季度，“換言之，今年底前三星都不用向供應(yīng)鏈拉貨，去庫存成為其首要工作”。
三星庫存量過大，與近期消費電子行業(yè)低迷不無關(guān)系。
據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2022年一季度，全球智能手機出貨量同比下滑11%。雖然三星仍然位列市場第一，但其出貨量同比下滑4%。在具有優(yōu)勢的歐洲和印度市場，三星手機出貨量分別下滑9%和2%。
就在今年6月下旬，大陸手機攝像模組供應(yīng)商舜宇光學(xué)在機構(gòu)調(diào)研時表示，該公司預(yù)測2022年全球手機銷量12.2億部，同比下滑7.9%；中國手機銷量2.6億部，同比下滑16.9%；歐洲市場銷量1.7億臺，同比下滑15%；其他地區(qū)7.9億臺，同比下滑2.6%。
電視市場也不容樂觀。
Omdia在5月份預(yù)測，今年全球電視出貨量估計為2.11639 億臺，為2010年以來出貨量的最低點，比去年減少約189萬臺。一季度，北美、歐洲和中國市場的需求比一年前大幅下降20%左右。
主要產(chǎn)品銷量下滑、庫存過高，三星暫停采購也在情理之中。事實上，三星今年已多次傳出砍單消息。6月中旬，該公司要求包括面板、手機、存儲器等所有事業(yè)群暫停采購直至7月底，并報告庫存狀況。同時三種零部件被限購，包括顯示器、集成電路和備件（PCBA、電源等）。
三星突然暫停采購，影響的肯定不止臺灣供應(yīng)鏈，應(yīng)該也有大陸企業(yè)。
今年4月，市場有消息傳出，三星今年預(yù)計將從京東方和華星光電采購650萬塊智能手機OLED面板，其中京東方供應(yīng)350萬塊 ，華星光電供應(yīng)300萬塊。在手機鏡頭方面，港股上市的舜宇光學(xué)早在2018年四季度就已開始為三星供貨，今年1月市場傳出該公司正開發(fā)三星GalaxyA23 5G的主攝像頭。
三星是否向中國大陸企業(yè)砍單，暫不得而知，但從已有數(shù)據(jù)來看并不樂觀。舜宇光學(xué)公布的6月出貨數(shù)據(jù)顯示，手機鏡頭出貨量7234.9萬件，環(huán)比減少20.1%，同比減少15.7%；手機攝像模組出貨量4034.5萬件，環(huán)比減少18.6%，同比減少21.4%。
雪上加霜的是，在大環(huán)境萎靡的情況下，要砍單的也不只三星。日經(jīng)亞洲早在今年5月就爆料，小米、OPPO、vivo等廠商已告知供應(yīng)商，未來幾個季度的訂單將比此前計劃減少20%左右。 而蘋果近期也傳出，將提供給臺積電的iPhone 14處理器代工訂單削減了10%。
不難看出，整個行業(yè)下行，沒有一家廠商可以幸免。
“目前還看不到智能手機的出貨拐點，今年下半年的出貨也不會高于上半年。”7月初曾有手機上游產(chǎn)業(yè)鏈人士透露，國產(chǎn)手機廠商仍處高庫存狀態(tài)，目前成品庫存在5000萬部以上。
戴爾被傳砍單50%，面板恐遭“重創(chuàng)”
在消費電子大類中，除了手機、電視外，“入冬”的還有個人電腦（PC）。
7月11日，市場調(diào)研機構(gòu)IDC發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年第二季度，全球傳統(tǒng)PC出貨量同比下降15.3%，共計7130萬臺。其中，前三名分別是聯(lián)想、惠普和戴爾，出貨量分別同比下降12.1%、27.6%和5.3%。
數(shù)據(jù)來源：IDC
IDC報告指稱，由于中國的疫情反復(fù)和宏觀環(huán)境持續(xù)處于經(jīng)濟逆風(fēng)，進一步影響到供應(yīng)和物流，PC出貨的下降比預(yù)期更為嚴重。這是繼兩年增長后，連續(xù)第二個季度出貨量下降。
“對經(jīng)濟衰退的擔(dān)憂繼續(xù)加劇，削弱了各細分市場的需求。隨著消費者對消費變得更加謹慎，并再次習(xí)慣于跨設(shè)備類型（如手機和平板電腦）進行使用，消費者對個人電腦的需求在短期內(nèi)有所減弱，從長期來看甚至有消失的風(fēng)險。”IDC研究經(jīng)理Jitesh Ubrani評論稱。
市場調(diào)研機構(gòu)Gartner近期的預(yù)測顯示，2022年全球PC出貨量將大幅下滑9.5%。其中，企業(yè)對PC的需求預(yù)計將同比下降7.2%，個人消費者對PC的需求下滑更為明顯，將下降13.1%。
與手機產(chǎn)業(yè)鏈一樣，PC需求下滑后，下游隨即傳出砍單聲。
7月9日，臺灣《工商時報》報道稱，美國PC廠商戴爾緊急通知面板廠，自7月起臺式機和筆記本電腦顯示面板訂單下調(diào)50％，受影響的包括京東方、LGD、友達、群創(chuàng)、華星光電、夏普等中國大陸、中國臺灣和韓國的面板廠。而且，戴爾為了控制財務(wù)庫存及避免存貨跌價損失，不管之前是否簽署供貨及數(shù)量保證協(xié)定，通通直接下調(diào)訂單。
由于每臺筆記本電腦顯示器只需要一塊面板，同樣每臺臺式機通常也只需配備一臺顯示器。因此，戴爾將筆記本、臺式機顯示器面板大幅砍單50%，也意味著戴爾整個PC產(chǎn)品線將砍單50%。
臺媒報道截圖
島內(nèi)供應(yīng)鏈透露，戴爾今年上半年采購了2300萬片筆記本電腦面板，但整機出貨僅為1800萬臺，庫存明顯過高。臺式機顯示器面板則采購了2000萬片，但整機出貨僅為1500萬臺，庫存也偏高。在庫存壓力之下，戴爾被迫趕緊砍單。
Omdia顯示器研究總監(jiān)謝勤益指出，戴爾筆記本面板的年采購量約為5000萬片，僅次于惠普和聯(lián)想排名全球第三，主要供應(yīng)商為京東方、友達、LGD、群創(chuàng)及夏普，這次訂單調(diào)整是為了應(yīng)對庫存調(diào)整。而戴爾臺式機顯示器面板年采購量為4000萬片，全球排名第一，市場占有率為25％，主要供應(yīng)商為京東方、LGD、友達、群創(chuàng)和華星光電等。
觀察者網(wǎng)就砍單一事聯(lián)系聯(lián)想集團，對方表示沒有相關(guān)信息可以透露。
島內(nèi)人士指出，供應(yīng)鏈庫存偏高，目前消費市場需求又疲弱，三星和戴爾陸續(xù)砍單，恐怕會引發(fā)其他品牌跟進。LG電子從第二季度開始就已陸續(xù)縮減訂單，而全球第二PC廠商惠普也正在評估，恐讓原本就“旺季不旺”的第三季度雪上加霜。
如果PC整機廠大幅砍單，不可避免將影響上游多種零部件的出貨。7月初，臺灣《電子時報》爆料，電腦CPU供應(yīng)商AMD向臺積電削減7/6納米工藝訂單2萬片左右；GPU供應(yīng)商英偉達也因挖礦熱潮消退等原因，希望延后一個季度拉貨。
存儲器方面，美光在6月30日盤后業(yè)績會上宣布大幅下調(diào)下季財報指引，預(yù)計第四財季銷售額約為72億美元，遠低于分析師估計的91.4億美元。這也意味著，美光兩年多來將首次出現(xiàn)營收同比下降。
美光警告，由于消費端需求明顯減少，預(yù)計2022年全球智能手機銷量將比去年下降約5%，個人電腦銷量降幅可達10%，因此該公司正在調(diào)整產(chǎn)量，以應(yīng)對市場需求疲軟。
受臺積電砍單消息和美光減產(chǎn)影響，半導(dǎo)體市場氛圍悲觀，資本市場對半導(dǎo)體股票出現(xiàn)拋售行情。截至7月8日收盤，美股費城半導(dǎo)體指數(shù)已較年初下滑近40%，臺積電、美光、ASML、應(yīng)用材料、泛林半導(dǎo)體、英偉達、英特爾等公司均大幅回撤。
多種信息顯示，在疫情帶來的需求得到滿足后，消費電子行業(yè)陷入衰退已成定局。
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