公私募頂流“排兵布陣”下半年！三季度投資這么干
公私募頂流“排兵布陣”下半年！三季度投資這么干
近日，多家知名公私募召開中期策略會，對下半年投資“排兵布陣”。百億私募清和泉資本掌舵者劉青山表示，中國經濟持續復蘇，底層邏輯向好，A股可能會在全球股市中一枝獨秀。
看好后市
4月底以來，A股持續上漲。日前，百億私募清和泉資本舉辦中期投資策略會，創始人劉青山明確表示，看好中國市場。劉青山認為，近期外資不斷增配中國資產是因為中國經濟的底層邏輯更強，中國市場空間足夠廣闊，內需潛力大，原材料對外依賴度更低，抗風險的能力更強。而且中國具有工業門類齊全、產業鏈豐富的優勢。因此，目前類滯脹的全球環境，反而有利于中國經濟破局。中長期來看，外資對人民幣的配置偏低，未來外資增配A股的趨勢更加確定。對于下半年行情如何演繹，他表示，目前中美經濟錯位，美國經濟持續向下，中國經濟4月底以來在多重因素助推下有所修復，新能源、高科技產業鏈在全球中的地位不斷上升，內需見底回升。中國經濟的確定性比較強，且外需保持慣性疊加內需刺激，國內經濟修復的力度值得期待。管理規模超300億元的知名基金經理陸彬，在匯豐晉信基金夏季策略會上表示，三季度市場可能“如夏花般絢爛”。“由于國內政策環境相對寬松，經濟復蘇持續加強，海外市場經過幾次加息預期調整后進入相對穩定期，且A股經過兩個多月的反彈已經積累了賺錢效應，市場主線清晰，不排除三季度會有持續的增量資金進入市場。”陸彬表示。
關注新能源賽道
談及具體的投資方向，機構看好的賽道較為多樣，但對成長主線的投資機會形成了共識。陸彬認為，新能源行業，尤其是智能電動汽車，很有可能又一次成為市場的主線。此外，關注醫藥、半導體、TMT等優質成長行業。“在后面的操作中，我們會增加行業的覆蓋范圍，減少凈值波動。另外，我們還引入了金融工程團隊，盡量把操作做得更加完善。”劉青山認為，下半年中下游產業的業績修復能力確定性更強，會重點關注食品飲料行業、中藥中的配方顆粒相關企業、新能源行業中海上風電和新能源運營商、化工材料中的制冷劑等細分領域。招商基金首席配置官、投資管理四部總監于立勇在策略會上表示，下半年市場風格可能相對均衡。拉長時間維度看，光伏以及汽車的電動化、智能化方向，仍然可能是市場的主線。伴隨經濟復蘇，建筑建材、航空旅游、食品飲料、體育休閑用品等行業都存在投資機會。
新基金業績“回血”
4月底以來，經過兩個多月的反彈，公募基金業績大幅回升，不少新基金已經“收復失地”。Wind數據顯示，今年以來截至7月6日，236只今年成立的主動權益新基金中，197只基金已取得正收益，其中，51只基金的收益率超過10%。何帥、丘棟榮、蕭楠、陶燦等知名基金經理管理的部分老基金也獲得了豐厚回報。不過，部分行業主題基金仍處于業績低谷。某知名基金經理在參加完一場策略會后感嘆：“策略會的醫藥專場都沒幾個人聽，露臉的公司也比以前少了很多。”
編輯：張晶
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