為什么第一二年車險差距那么大 車險利潤到底有多大（第二年車險比第一年便宜了一半）
為什么第一二年車險差距那么大 車險利潤到底有多大（第二年車險比第一年便宜了一半）
車險綜改將滿“周歲”
①“老三家”優勢漸顯
保費提速跑贏行業
成本率上升幅度最小且盈利
②中小公司被反超
成本率大幅上升且破百
沒有本錢恐無力再戰
③保費負增長7%
成本率↑4.6%，費用率↓12%
“降費增保提質”目標初達成
改革進入下半場
競爭格局悄然改變
1
綜改滿周歲
“老三家”提速超行業，風向逆轉
寫在車險綜改將滿“周歲”之際~
如果說，車險綜改之初，由于單均保費的迅速下滑，賠付率上升和費用下降，不僅存在一定程度上的滯后性還有不匹配性！
這一點，在綜改之初，我們也預判過，費用率下降不足以彌補賠付率上升，導致綜合成本率階段性的上升，詳見《“13精”為你解讀保費不足準備金！》。
因此，各家險企都難以準確勾勒出，此次改革對公司業務結構以及成本的影響。
那么，隨著時間的不斷延展，在綜改將滿“周歲”之際，也是時候從“保費增速、業務占比、經營成本”等方面，看看市場競爭格局的變化了~
1. 車險綜改將滿“周歲”：目標初步達成，但局勢已變！
此前，監管在答記者問時表示，截至7月末，車均保費2774元，較綜改前降低21%，其中，88%的消費者保費支出下降，已經累計為消費者減少支出超1700億元。
關于綜改后關鍵指標，如保費增速、賠付和費用率等的變化，小編已經匯總成表如下圖所示。
詳見《銀保監會公布車險綜改后，賠付率↑16%費用率↓12%，平均保費下降21%~》。
簡單的說，保費負增長程度優于預期，賠付率快速上升，且大于費用率降幅，成本率73開逼近100%。
因此，從行業的層面看，車險綜改的“降價、增保、提質”階段性目標基本完成。
但是，站在各家險企的角度，更關心的肯定是市場競爭格局的變化。
2. “老三家”優勢漸顯：增速和效益“雙優”！
①風向突變，老三家車險提速，跑贏行業！
如果，大家還記得的話，年初我們曾提到綜改后“老三家”的增速大幅下調，全部跑輸市場。
詳見《車險綜改：Top2的冷靜，讓人擔心中小公司的“無知者無畏”！》。
但是，隨著改革進入下半場，以人保為代表的老三家，自6月開始，車險當月保費增速持續拉升，已經連續3個月跑贏市場。
也就是說，從保費增速看，“老三家”與中小險企的攻守模式已經逆轉，從改革之初的中小公司搶市場，變為大公司領漲！
其實，老三家改革初期的增速低，恐怕是戰略，是為保單均保費下降最快的家用車業務導致的，詳見本文第三節。
②車險成本率上升：老三家＜行業＜其他中小險企
更需要注意的是，相比保費增速，老三家與行業，和其他中小險企，在成本率方面的差距拉得更大了~
從上圖可以看到，“老三家”的車險成本率雖較去年同期提升，但幅度都在2%左右。
然而，行業的成本率卻同比上升4%，其他中小險企的上升幅度更大，恐是行業的一倍。
也就是說，本就不具備成本優勢的中小險企，在綜改后，車險綜合成本率破百且虧損額度較大。
因此，從目前的數據看，隨著車險綜改進入”下半場“，”老三家“的優勢越發明顯，不僅當月保費提速超行業，成本率領先行業的優勢，也在加大~
那么，導致競爭格局悄然轉變的原因，到底是什么呢？
2
歷史的包袱 殘酷的現實
中小險企沒本錢“恐無力再戰”
其實，熟悉車險市場的大家自然知道，想要規模要增速，除了拼服務就是拼費用！
與老三家相比，車險的服務水平，中小險企很難占優勢，自然就只剩下拼費用這一條路~
但是，拼費用是要有本錢的，可中小公司還有這個能力么？
1. 百億險企的“包袱”已經背很久了~
展望未來，必先回顧歷史~
其實，自從上一次車險改革以來，昔日號稱“百億規模即可實現成本率打平”的百億險企，承保利潤早就持續承壓！
從上圖可以看到，自2017年至2020年，百億險企的車險承保利潤，就是“時好時壞”，一年盈利下一年就虧損！
為什么會是這樣？
了解財險公司經營模式的大家應該知道，對于這些公司來講，面對股東的訴求，歷史的光環，員工的期盼，自然是要交出一份較好的成績單，更何況還有監管在后方監督。
所以，無論如何都是想要“控制”成本率的，至于如何控制，這里就不詳細說了，歡迎大家文末探討。
但是，如果從累計四年的數據看，百億公司的車險業務是虧損的！
相比之下，其他中小險企的車險業務，更是連續多年虧損。所以，在當前綜改后，賠付率急速上升的背景下，再去用高費用搶市場，結局可想而知~
由此可見，對于中小財險公司來講，“難”又豈是一言可道盡的。
2. “老三家”大幅降業管費，成本率上升，但依舊盈利！
我們再看“老三家”，對于他們來講，順應市場發展調整業務結構提升非車占比，是勢在必行的。
但是，非車占比的提升，并不代表他們會樂意，降低他們在車險市場的市額。
因為，在車險市場“老三家”是有絕對優勢的，同時也是一直盈利的！自然是沒有理由放過這塊“香餑餑”~
畢竟，向非車轉型的路上，他們也不是沒吃過虧，比如，去年因信保導致巨額虧損大幅縮減規模。
這一點，從上圖可以看到，三家公司的車險綜合成本率，上半年雖然提升但仍舊是低于100%的，也就是承保仍舊盈利。
其中，三家公司的費用率下降幅度都在11%左右，與行業降幅持平或略高。
這主要得益于，他們在綜改后，不斷優化成本結構的緣故。以人保財險為例，上半年業務及管理費338.13億元，同比減少14.5%。
其實，控制業務及管理費，主要就是人力成本和職場費用，這可能也是上半年人保裁撤不少四級機構的原因之一。
詳見《一年半超1700家機構被撤銷，保險業的“裁撤潮”真來了？》。
3. 歷史的包袱，與殘酷的現實，中小險企恐無力再戰~
然而，大公司尚且可以通過縮固定成本，或者通過非車盈利，去彌補車險成本率的上升。
比如，太保和國壽財都在大力發展農險，不僅可以彌補車險保費缺口，還可以借助規模攤薄固定成本。
但是，中小公司呢？
本就背著包袱的他們，一直就是靠稍高的投資收益，去彌補承保虧損微虧。
現如今，受車險成本率顯著提升影響，恐怕已沒有本錢（費用），再去和老三家搶市場了！
畢竟，投資收益是要多高，才能覆蓋現在的成本？8%還是10%？
而且，即使綜改之初，還有中小險企非理性的沖擊規模，但隨著事實證明，這個后果或者代價并不小的時候，自然也就不會再大力投入費用。
因此，從保費增速看，自然就呈現出頭部險企逐漸提速，反超行業，且領先中小險企的情況。
3
“老三家”仍是市場主宰者
搶抓優質業務，提續保，控成本
1. 頭部險企：續保率、家用車占比“雙升”！
最后，要說的就是隨著車險綜改進入“下半場”，老三家和中小險企的競爭格局改變恐會更明顯。
至于原因？“老三家”作為車險業的元老級人物，自然是最懂這個市場和游戲規則的。
其實，他們早就預判了綜改后的市場走向，率先制定的戰略，應該就是保證優質業務份額只升不降。
以人保為例，其上半年家用車續保率達74%，同比提升2.9個百分點，家用車的市場份額也提升1.2個百分點。
而且，在這之中，續保客戶未出險的占比，也有所提升，如上圖所示。
相反的，這就代表，其他中小險企的高速增長，靠的不是家庭自用車，而可能是營運貨車。
2. 營業貨車PK家庭自用：頭部為何選后者？
為什么頭部險企，會注重提升家用車的續保率以及市場份額？
其實，這一點自然源于其較低的成本率，從本文第二節老三家的車險成本率顯著低于行業，也能窺探一二~
當然，有的人會說，車險綜改之后，從單均保費看，營運貨車的保費不升反降，成本率有可能較以往有所下降。
所以，昔日頭部認為家庭自用車的業務品質更高，這一點也許不再適用。
注：取自精算大講堂
但是，從車險綜改后3月的數據顯示，營運貨車和家用車交強險的已報告賠付率，都是同比提升的，且幅度差異不大。
而且，從賠付率對比看，營業貨車的商車險賠付率，還是顯著高于家用車的。
3. 老三家的核心戰略：實現規模與效益之間的正循環效應！
由此可見，“老三家”仍是游戲主宰者，早在綜改之初，就已經預估到未來市場變化，戰略定位明確。
因此，從綜改前就搶占家用車業務，彼時保費增速也是遙遙領先行業，后續再提升續保，確保高質量業務能夠穩增長。
畢竟，憑借搶抓優質業務，提升續保，嚴控成本的戰略，老三家可以變被動為主動，實現規模與效益之間的正循環效應。
同時，從上半年的數據看，“老三家”的家庭自用車占比提高，抓的是穩定核心，也是盈利的關鍵~
所以，老三家與中小險企的攻守逆轉，隨著車險綜改進入下半場，會更加凸顯。
閑話：誰能找到“精細化、特色化”發展道路？
看到這兒，從綜改一年來的數據看，中小險企的前路發展恐怕仍很艱難。
不過，倒也不是沒有另一條路要走，即“精細化、特色化”發展道路。
比如，錦泰和眾誠，都是有股東層的大力支持，上半年仍保持較高的保費增速。
畢竟，他們不論是在當地市場，還是在車商渠道，都有一定的優勢，或許才有可能搏出一條規模與效益之間的平衡之路。
最后，綜改滿周年之際，回顧歷史，展望未來，各位保險人有沒有什么感悟要說，歡迎文末留言哈。
大家一起思考下，車險業的未來，到底是什么樣？
注：
①本文車險成本率數據，根據其他媒體報道數據整理，其他保費等數據有進行反推，會與真實數據略有偏差。
②部分公司的車險保費口徑為保險業務收入。
相關文章
發表評論
暫時沒有評論，來搶沙發吧~